Fenoksyetanol gjennomgår en addisjonsreaksjon med etylenoksid i nærvær av natriumacetat eller natriumperoksid, og produktet oppnås deretter ved vakuumdestillasjon. Reaksjonstemperaturen er 200 grader, og reaksjonstrykket er 0,2~0,25 MPa.
Fenoksyetanol brukes som et fikseringsmiddel i parfymer, som et insektmiddel, som et lokalt desinfeksjonsmiddel, som et løsemiddel for celluloseacetat, og i fargestoffer, blekk, harpikser, konserveringsmidler og andre farmasøytiske bruksområder. Det brukes også som bedøvelse for fisk i akvakultur. Det er også oppført av US Centers for Disease Control and Prevention som en ingrediens i flere amerikanske vaksiner. I Japan overvåkes bruken av fenoksyetanol i kosmetikk.
